La estrategia del carry trade forex es una de las más utilizadas por los grandes especuladores e inversores del mundo. Las ventajas que ofrece esta estrategia al ser conjugada con un buen análisis técnico, podrían duplicar o triplicar el retorno de una simple inversión.
El carry trade Forex esta basado en las tasas de interés de los bancos Centrales relacionados con las divisas que forman los pares que operan en el Mercado Forex. Para utilizar esta estrategia hay que estar al tanto de los movimientos que ejecutan estos bancos, y las variaciones que realizan en sus tazas.
El siguiente ejemplo es de carácter ilustrativo y educativo, y no constituye una asesoría para invertir o comprar ninguno de estos pares con la estrategia del carry trade. Vamos a suponer que las tasas de interés actualmente fijadas y vigentes por cada Banco Central, son las que muestra el siguiente gráfico.
La estrategia del carry trade es bastante simple pero antes debemos repasar la nomenclatura utilizada para identificar los diferentes pares de divisas. La regla general es la siguiente. La nomenclatura de un par de divisas contiene 6 letras mayúsculas, donde las primeras 3 letras se refieren a una divisa, y las últimas 3 letras se refieren a la segunda divisa que conforma dicho par, por ejemplo EUR/USD.
Donde EUR es la moneda base que se encuentra en el numerador de la expresión, y donde USD es la moneda cotizada que se ubica en el denominador.
Volviendo a nuestra estructura del carry trade, la idea central es comprar un par en el cual la divisa base tenga una tasa de interés considerablemente mayor a la divisa cotizada, para ganarse la diferencia de tasas sin importar si la cotización del par sube o baja.
Lógica de una Transacción Carry Trade FOREX
Supongamos que compramos un lote de $100,000 del par AUDJPY, que según las tasas del gráfico resultaría ser el instrumento ideal en este ejemplo para utilizar la estrategia de carry trade Forex.
Como nuestro capital está en dólares norteamericanos tenemos que asumir para nuestro ejemplo, las siguientes cotizaciones necesarias para realizar los cálculos de lugar:
AUD/JPY = 80.00
USD/JPY = 85.00
Lo que sucede internamente en su corredora es lo siguiente.
1. Poniendo como garantía $1,000 de sus $50,000 de capital (asumidos para este ejemplo), depositados en su cuenta, usted tiene acceso a $100,000 virtuales (esto es lo que se conoce como apalancamiento); o sea usted pone $1,000 y su corredora le presta 99,000.
2. Con esos $100,000 dólares virtuales, su corredora toma prestado en su nombre ¥8,500,000 yenes japoneses (85×100,000) al 0.1% de interés anual aun banco japonés.
3. Con esos ¥8,500,000 yenes japoneses su corredora compra A$106,250 dólares australianos (8,500,000/80) y los deposita en un banco australiano donde recibe en nombre de usted un 4.5% de interés anual.
4. Un año después (e independientemente del beneficio o la pérdida que haya generado el movimiento del par), su beneficio será la diferencia entre la tasa del AUD y la tasa del JPY, o sea:
Beneficio = (tasaAUD) – (tasaJPY) – (costos de los 2 cambios de divisas)
Beneficio = (4.5%) – (0.1%) – (0.1% a 1%)
La gran ventaja de la estrategia del carry trade Forex, es que este beneficio porcentual es aplicado a los $100,000 del lote estándar; la corredora le transfiere todo el beneficio a usted, aunque usted sólo haya aportado $1,000. En cambio, si usted realizara el inverso de esta operación, este beneficio del carry trade Forex se convierte en un costo (swap), y lo asume usted por completo.
Hay que recordar que la estrategia del carry trade forex, es recomendada para pares que presenten diferencias de tasas de interés considerables, como la que acabamos de ver en nuestro ejemplo.
Esta estrategia tampoco debe ser utilizada de manera aislada. La idea es que usted mediante el análisis técnico identifique cuándo sería el momento ideal para entrar al mercado utilizando su estrategia carry trade Forex, y multiplicar sus ganancias de manera considerable.
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Carry Trade Forex es material original de tendenciasFX.
J.H. Grandgerard